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Gestion quantitative des risques

Gestion quantitative des risques

En pratique :

Langue principale : français

Description du contenu de l'enseignement

Objectifs
- Comprendre les méthodologies de calcul de la VaR
- Connaître les méthodes utilisées dans Bloomberg pour le calcul de la VaR

Compétences à acquérir

  • Savoir calculer cet indicateur de risque et connaitre les limites des méthodologies

Programme
Chapitre 1. La modélisation des rentabilités d’un actif financier

  • Mouvement brownien simple
  • Mouvement brownien généralisé
  • Mouvement brownien géométrique
  • Applications sur Excel

Chapitre 2. La notion de Value at Risk

  • Calcul de la VaR par la méthode historique
      Calcul des scenarii
  • Précision de l’estimation de la VaR
  • Extensions possibles
  • Calcul de la VaR par la méthode des variances covariances
      Méthodologie de base sur des portefeuilles d’actions
  • La Var sur des portefeuilles d’options
  • La cas des instruments de taux (obligations) et le cash flow mapping
  • Calcul de la VaR par simulation de Monte Carlo
  • Applications
  • Bibliographie
    BROQUET C.COBBAUT R.GILLET R.VAN DEN BERG A: Gestion de Portefeuille, De BoeckUniversité
    BEST P.: Implementing value at risk, J. Wiley and Sons.
    HULL J. : Options , futures et autres actifs dérivés, Pearson, 2011
    WILMOTT P.: Derivatives : the theory and practice of financial engineering , J. Wiley and Sons.

    Pré-requis
    Cours de Master 1 Finance